房企重启海外债融资通道 国内融资成本持续下行

来源:房讯网 时间:2020-05-28 点击次数:244次 作者:成都写字楼网

  与4月的销声匿迹不同,5月少数房企开始逐步恢复海外融资,但整体海外债发行仍保持低位运行。近期海外融资利率为5%左右。

  数据显示,大部分海外债的年限集中在在2-5年左右,近两年房企达到偿债高峰期。根据95家房企的美元债到期情况来看,2020年上半年到期约1020亿元人民币,下半年虽稍有下降,但仍在高位,约有937亿元人民币。迫于融资需求,未来将会有更多的房企开始恢复发行海外债。

  而国内融资方面,境内债券市场依然是头部房企的主场。具备融资优势、信用评级高的龙头房企将受益于融资集中度提升。5月,房企融资利率持续下行,2%左右的融资利率比比皆是。低利率融资的房企,不仅有大型国企、央企,还包括中小型民营房企。也正是得益于销售端的好转以及国内货币流动性的充裕,整体利率的下降,房企们在土地市场,开启了“买买买”模式。

  值得注意的是,4月疫情得到控制后,在海外发债不利的情况下,房企更加注重ABS融资渠道,部分资产较优的房企还可通过优质的底层资产申请ABS获得资金。在境内融资逆袭战中,低成本的ABS开始扛起房企融资主力大旗。

  另一方面,由于疫情影响导致销售停滞,百亿左右销售规模的小房企面临融资渠道收窄、融资成本进一步抬升的困境,赴港IPO成为小房企们比较青睐的融资方式之一。目前已经有11家房企在港交所递交招股书。

  分析人士表示,偿还到期债务、补充流动资金、用于长租房等创新业务发展,是近期房企发布融资计划的主要原因。眼下国内金融环境整体保持宽松态势,但政策对房地产的调控并未放松。预计未来房地产资金监管仍然会趋于严格。

  截止26日,5月各房企融资情况:

  5月26日,金科股份将发行17亿公司债,利率最低为5%;

  5月26日,万科25亿公司债将于5月27日上市,利率最低2.56%

  5月26日,华夏幸福调整2018年公司债(第二期)利率,由7.15%降至4.4%

  5月26日,红星美凯龙拟发行25亿公司债,全部用于偿还有息债务

  5月25日,苏州高新拟发不超过25亿公司债券,用于偿债及补充资金

  5月25日,物美科技拟发3亿超短期融资券,利率区间1.8%-2.5%

  5月25日,华发集团拟发行10亿元超短期融资券,期限180天

  5月25日,荣盛发展控股子公司拟发行10亿元公司债

  5月25日,恒大40亿公司债确认利率为5.90%,拟用于偿还到期或回售公司债

  5月24日,金科股份拟发17亿元公司债,询价利率约4.5%-6.5%

  5月22日,保利发展拟发行2020年第五期15亿中期票据,用于偿还到期债券

  5月22日,阳光城拟发行9亿元短期融资券,期限365天利率未定

  5月22日,厦门象屿拟再发行4亿超短期融资券,用于补充营运资金

  5月22日,基汇资本完成筹资2850万英镑 为伦敦项目再融资

  5月20日,力高集团发行1.5亿美元13.0%优先票据

  5月20日,厦门象屿计划发行5亿超短期融资券,用于补充运营资金

  5月19日,葛洲坝发行年内第二笔超短期融资券,规模15亿利率1.4%

  5月19日,新城控股拟发行第三期超短期融资券,上限10亿元

  5月18日,荣盛发展计划发行购房尾款ABS等票据,融资不超过90亿

  5月18日,深投控拟发10亿超短期融资券,部分用于补充营运资金

  5月18日,万科拟发行25亿公司债,票面利率最低为2.56%

  5月17日,葛洲坝拟发行不超过70亿元可续期公司债

  5月17日,首创集团20亿住房租赁专项公司债票面利率定为2.68%

  5月15日,信达地产拟发行16亿中期票据,用于偿还到期的债务融资工具

  5月15日,首旅集团拟发行10亿元超短期融资券,用于偿还借款或债务融资工具

  5月13日,新世界发展拟发行10年期高级无抵押债券,规模6亿美元

  5月13日,宝龙地产签订2亿美元42个月双币贷款融资协议,利率3.3%

  5月13日,小商品城拟发行一期10亿元超短期融资券

  5月6日,新鸿基地产拟发行10年期美元票据

  5月6日,新希望拟发行100亿公司债,首期发行不超30亿元

  5月6日,远洋资本拟发行18亿公司债,用于非上市创新创业公司股权投资

  来源:中原视点

编辑:wangdc

 

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